Familie Stahlbalm gibt am Heiligabend eine grandiose Weihnachtsfeier. Als die Weihnachtsgeschenke an die Kinder verteilt werden, erhält Clara, ein ungewöhnliches Geschenk: eine Nussknackerpuppe. Clara fühlt sich sofort zu der Puppe hingezogen und zeigt sie allen auf der Feier.
Als sich das Fest dem Ende zuneigt, kehrt Clara in den Ballsaal zurück, um ihre Nussknackerpuppe abzuholen. Als die Uhr Mitternacht schlägt, verwandelt sich die Nussknackerpuppe in die menschliche Gestalt eines jungen Mädchens, das Clara auf eine unglaubliche Reise in ferne Länder mitnimmt.